Continuación del foro Grupo Gloria: Casagrande, Cartavio, San Jacinto, Sintuco, Chiquitoy II

El Grupo Gloria sigue cosechando empresas en la región. El paso más reciente fue en Ecuador con la compra del ingenio azucarero EQ2.

El negocio lácteo ha dejado valiosas lecciones a los hermanos Vito y Jorge Rodríguez Rodríguez, cabezas del Grupo Gloria del Perú. Negociar casi a diario el precio de la leche con los ganaderos que les proveen de su principal insumo y la gran liquidez con que funciona esta industria los ha llevado a tomar buenas decisiones a la hora de adquirir empresas. “Cuando identifican una empresa, le ponen un precio, y no paran hasta comprarla”, dice una fuente cercana al grupo que pidió mantener su nombre en reserva. “Toda la liquidez que obtienen de sus negocios la reinvierten. A diferencia de otros empresarios, ellos prefieren invertir para hacer crecer el negocio en lugar de tener grandes sueldos. Trabajan todo el día y tienen un perfil bajo”.

No obstante, este afán de pasar desapercibidos frente a la opinión pública es casi imposible. Sus continuas adquisiciones en el Perú y varios países de la región los ha convertido en noticia de los medios de negocios peruanos y extranjeros. Y es que hoy el deseo del Grupo Gloria de traspasar las fronteras para conquistar industrias en nuevos territorios es su nueva meta. “El objetivo de Gloria es ser líder regional en lácteos, azúcar y cemento a mediano y largo plazo”, dice la fuente que pidió mantenerse en reserva.

Fernando Devoto, asesor legal corporativo del Grupo Gloria, confirma el sueño expansionista de los hermanos Rodríguez. “El grupo ha crecido de manera muy consistente y solvente a nivel regional. Ya no podemos estar limitados dentro de la frontera del Perú, y como actores regionales tenemos que buscar oportunidades en la región”, dice. “Vamos a seguir mirando la región para identificar más opciones de adquisiciones que enriquezcan nuestros negocios”.

Su última adquisición fue el ingenio EQ2 en Ecuador, país donde opera desde hace más de cinco años, tras adquirir la empresa Lechera Andina. Esta vez, la noticia de esta nueva incursión en la industria azucarera no fue un caramelo dulce de digerir. La compañía que estaba en manos estatales tras ser incautada al grupo Isaías de Ecuador fue ofrecida a través de una subasta pública. Originalmente el ingenio estuvo valorado en US$ 250 millones, pero cuando se convocó a la primera subasta, declarada desierta, el precio de referencia bajó a US$ 238 millones. Se convocó a una segunda subasta en que el precio referencial bajó a US$ 191 millones y en que se adjudicó al único ofertante: el Grupo Gloria en asociación con inversionistas ecuatorianos. Ellos adquirieron el 70% de las acciones por US$ 134 millones, mientras que el 30% sería vendido a los empleados.

Esta reducción en el precio de EQ2 no fue lo único que llamó la atención en este proceso. Miguel Peña Valle, uno de los socios ecuatorianos del grupo en esta operación, era un antiguo socio del grupo Isaías, cuando las bases de la subasta prohibían la participación de socios de la antigua administración. Fue un factor que despertó muchas interrogantes. Otro aspecto fue que los compradores solo desembolsaron US$13 millones, mientras que los US$ 120 millones restantes se financiaron a través de un préstamo de la Corporación Financiera Nacional (CFN), entidad bancaria de desarrollo de Ecuador, en papeles denominados certificados de pasivos reprogramados (CPG) a 15 años y al 5% anual.

Por un lado, los abogados de Gloria aclararon que el reglamento establecía que las personas que habían sido los accionistas o las que nunca pudieron demostrar la real propiedad no podían participar. Sin embargo, según los representantes legales, el socio de los Rodríguez sí era un socio real y no uno de pantalla del grupo Isaías. De otro lado, la CFN dijo que este fue un buen negocio porque se vendieron “papeles” que estaban en poder de la corporación sin generar un centavo de intereses.

Sea como fuere, el grupo peruano logró sumar una nueva conquista. “El grupo tiene buen olfato para adquirir empresas que generalmente atraviesan por algún problema de administración”, dice César Cáceres, director del Programa de Administración de Empresas de la Universidad de Piura. “Algunas incluso han estado en quiebra y mal financieramente, pero tras su ingreso han sido reflotadas y hoy su valor es diez veces mayor. Tienen una gran habilidad para hacer que los negocios crezcan”.

Por lo pronto, el grupo tiene muchos planes en torno al negocio azucarero. “EQ2 es el segundo ingenio azucarero de Ecuador y produce cerca del 30% del total de azúcar. El mercado de azúcar de ese país tiene una producción aproximada de medio millón de toneladas al año y es abastecido también por otros grandes ingenios, como Valdez y San Carlos”, dice Fernando Devoto, asesor legal corporativo del Grupo Gloria. “Estamos creciendo en el negocio de azúcar y hemos definido como estrategia expandirnos regionalmente en este sector. En este nuevo ingenio invertiremos US$ 50 millones en campo para mejorar la productividad”.

Para César Arbe, socio de Arbe Abogados, comprar EQ2 le da al Grupo Gloria no solo la facilidad de entrar al mercado ecuatoriano, sino también tener una fuente de abastecimiento adicional de azúcar.“En el Perú ya no quedan muchas tierras cultivables y hay problemas para acceder al agua. Además, tras el proyecto de ley que establece límites de extensión de la propiedad de la tierra, se hizo políticamente más difícil para el grupo adquirirmás terrenos en el país”, dice. “Bajo estas circunstancias y con mucha inteligencia el Grupo Gloria compra EQ2, una excelente plantación de azúcar. Ecuador es unmercado chico, así que es probable que el grupo esté pensando en la cuota de exportación a Estados Unidos, abastecer al mercado peruano o suministrar a otros países de la región. Definitivamente han identificado una muy buena oportunidad dada la escasez de tierras en el mercado peruano y una mayor demanda de alimentos; en este caso azúcar en el Perú y en el mundo”.

En ese sentido, según la firma Euromonitor International, el volumen deconsumo mundial de azúcar, endulzantes, productos componentes de azúcar sin refinar y endulzantes naturales, vendidos empaquetados o a granel en retailers, establecimientos de servicios de alimentos y canales institucionales se incrementó 26% en el periodo 2005-2010. Asimismo, según la consultora peruana Maximixe, para este año se proyecta que la cotización promedio del contrato N° 11 de azúcar se ubicará en US$ 671 por tonelada, 12,4% más que en 2010. Definitivamente, el dulce negocio azucarero atrae a más de uno.

Y ni qué decir del potencial que tiene el mercado de bioetanol. “La escasez de las tierras cultivables no solo se debe a que la demanda sigue creciendo, sino que estas son destinadas para el desarrollo de etanol o bioetanol”, dice César Arbe, de Arbe Abogados. “Nada le costaría al grupo [Gloria] adquirir una planta dual. De esta forma, cuando el precio internacional del azúcar esté alto, se dedican a producir azúcar y cuando la demanda de etanol aumente, pues se enfoquen en ese negocio”.

Por lo pronto, el grupo al mando de Vito y Jorge Rodríguez tiene controlado este tema. Al tener cubierto el mercado local de azúcar, aprovecharán los excedentes y melaza para elaborar etanol en tres plantas que poseen en Cartavio. Para esto, Gloria ha invertido US$ 2 millones. Antes de adquirir EQ2, el grupo se hizo del ingenio azucarero San Isidro, en Argentina. En tierras peruanas, durante los últimos años, Gloria ha adquirido las azucareras Casa Grande, Cartavio, San Jacinto, Chiquitoy y Santuco, que les da cerca de 60.000 hectáreas de cultivo de caña de azúcar solo en el Perú.

Vaca lechera. El grupo de los hermanos Rodríguez no solo vive del azúcar. El negocio lácteo no solo es el más antiguo y emblemático (sigue siendo la principal fuente de ingresos del grupo en el rubro de alimentos con 5,9%), sino que ha sido su gran trampolín de diversificación y su principal fuente de ingreso para expandirse en el Perú y en la región. Hoy cuenta con una participación de 82,5% en el segmento de leche evaporada y su planta de Huachipa es la fábrica de leche enlatada más grande del mundo. Además ha extendido sus líneas de productos lácteos ingresando nuevas categorías de alimentos como la de jugos, embutidos, conservas y snacks.

“El posicionamiento de Gloria es sólido como el principal proveedor deproductos lácteos a nivel nacional, con una participación de mercado promedio del 77%”, dice el informe anual de esta empresa elaborado por Apoyo & Asociados.

Además, al igual que en el negocio del azúcar, en el de lácteos el grupo ha sabido cruzar las fronteras con mucho éxito. A mediados de los 90, adquirió las principales empresas de Bolivia y Puerto Rico: Pil Andina, con una capacidad de procesamiento de más de un millón de litros

Y es que el negocio lácteo ha dotado de gran liquidez al grupo para salir de compras en épocas de vacas flacas anivel mundial debido a la crisis internacional. “Hoy muchas empresas peruanas poseen gran liquidez”, dice Mauricio Olaya, socio de Muñiz, Ramírez, Pérez-Taiman & Olaya Abogados. “El Grupo Gloria no es la excepción, y hoy puede darse el lujo de adquirir empresas en diferentes mercados a pesar de que el mundo vive una nueva crisis financiera”.

Para el economista Alejandro Indacochea, esta temporada de compra de empresas peruanas en el exterior es un claro ejemplo de que ha llegado la hora de la internacionalización de ransnacionalesfamiliares peruanas. “Hoy los grupos peruanos que empezaron como empresas familiares salen a conquistar el mundo. El primer paso lo están dando en la región”, dice. Muestra de esto es que, según la Cámara de Comercio de Lima (CCL), alrededor de 60 empresas transnacionales de capitales peruanos ya se encuentran operando en unos 30 países alrededor del mundo. Las nuevas incursiones han robustecido al grupo con una facturación anual que bordea los US$ 2.100 millones y según el Ranking de Multilatinas2011 elaborado por AméricaEconomía Intelligence ocupa el puesto 61 junto a gigantes como Cemex, Vale y Petrobras.

Asimismo, el grupo no teme entrar a países que no gozan de gran estabilidad económica o política. “Antes de adquirir EQ2 ya estábamos en Ecuador con una operación láctea”, dice Fernando Devoto del Grupo Gloria. “Conocemos muy bien el mercado ecuatoriano y nos sentimos cómodos operando allí y también en Bolivia, donde tenemos más de 15 años de inversión”.

Según César Cáceres, de la Universidad de Piura, las inversiones de los hermanos Rodríguez en países como Ecuador, Bolivia o Argentina están aseguradas. “No veo problemas con estas tres economías porque las relaciones con el Perú son buenas”, dice. “La política con el gobierno del presidente [Ollanta] Humala es empática, no les convendría pelearse con el Perú porque somos los que más crecemos y el Grupo Gloria es uno de los más grandes”.

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A la carga nuevamente con la "Ley Gloria"

El portafolio descartó que la propuesta vaya a afectar a las inversiones privadas.

El Ministerio de Agricultura (Minag) no busca establecer un clima contrario a las inversiones privadas en el sector con la propuesta que está elaborando para establecer límites a la propiedad de las tierras agrícolas, señaló su titular, Luis Ginocchio.

Agregó que la propuesta reunirá un rigor técnico que permitirá a los empresarios saber que no se quiere atentar contra sus inversiones. “Queremos proteger el mercado y de esa forma mantener la competitividad del país”, dijo luego de presentar el libro “Pequeña agricultura y gastronomía”, auspiciado por la Sociedad Peruana de Gastronomía (Apega).

Indicó que los técnicos del Minag están trabajando la propuesta y elaborando el proyecto de ley respectivo, para lo cual se recopila toda la información vinculada. “Estamos recopilando información y sobre todo con mucho rigor para el tema técnico de lo que sería la propuesta, pero todavía no tenemos avances para comentar”, declaró.

Recordó que se han presentado al Congreso de la República algunos proyectos de ley sobre el tema, pero el Minag seguirá concentrado en elaborar su propia iniciativa.

La Cámara de Comercio de Lima (CCL) había manifestado que la propuesta constituye un atentado contra los fundamentos de una economía social de libre mercado, que ha permitido reducir la pobreza en los últimos años.

Sin embargo, la iniciativa encontró respaldo en gremios agrarios como la Convención Nacional del Agro Peruano (Conveagro) y la Junta Nacional de Usuarios de los Distritos de Riego del Perú (JNUDRP).

Por su parte, el representante de la Apega, Fernando Villarán, se mostró a favor de la iniciativa del Minag argumentando que poner un límite a las tierras agrícolas evitará que se concentre en unas pocas grandes empresas.

“Si hay unas cuantas empresas que se agarran toda la propiedad y dominan todo el mercado, no vamos a tener un mercado competitivo, no vamos a tener pequeños productores que nos aseguren la biodiversidad”, comentó.

Consideró que la biodiversidad de Perú es la base del éxito de la gastronomía nacional en el mercado interno y externo.

El libro Pequeña Agricultura y gastronomía también es auspiciado por las organizaciones internacionales Oxfam, SOS Faim y GIZ.

Es poco probable que esta ley prospere, quizas pondrian como limite las 100 mil has, hay q tener en cuenta que por encima del Grupo Gloria existe una empresa de cultivos de hortalizas en el norte del país que tiene 95 mil has....

La producción de caña de azúcar de Casa Grande cerró el año pasado con 2.1 millones de toneladas mientras que el 2010 llegó a 2.4 millones; es decir, 12.7% menos. También en el cuarto trimestre del 2011 produjo 593 mil toneladas, 13.8% menos que el mismo periodo del 2010. Pese a ello, sus ventas anualizadas se incrementaron 18.9%, debido a un mayor precio por bolsa de azúcar como por un incremento en la cantidad vendida, según reporte de Seminario SAB.

El especialista consideró que la propuesta tiene nombre propio, pues sus autores tienen en la mira al Grupo Gloria.

El experto en temas agrarios Fernando Cillóniz afimó que la propuesta que busca limitar la propiedad de tierras agrícolas a la larga puede acabar con la agricultura empresarial.

Argumentó que pese a que la iniciativa por ahora solo tiene en la mira al Grupo Gloria, ya que habla de limitar las propiedades en el orden de las 25,000 hectáreas, se da pie a que los límites sigan disminuyéndose.

“Los efectos de la propuesta van mucho más allá de impedir al Grupo Gloria seguir adquiriendo propiedades. Es una señal de que ahora el límite es 25,000, pero mañana puede ser 10,000 porque también es un área considerable. Entonces me parece una política obsoleta”, expresó

Agregó que “si se llega a los extremos ridículos de los límites tipo la reforma agraria, se terminaría por destruir el aparato productivo del sector”. Señaló, en ese sentido, que la agricultura empresarial está jugando un rol mucho más importante del que mucho se imaginan.

“El mayor factor impulsivo del desarrollo regional ha sido la agricultura empresarial, y es esta a la que se quiere afectar con medidas como la de los límites. Le quita competitividad a la agricultura empresarial, una agricultura que está tomando un espacio que está dejando vacío el campesinado empobrecido que está migrando a las ciudades, y no se dan cuenta de esto”.

Finalmente, exhortó al Estado a reconocer que todo esto nace porque no quiere que el Grupo Gloria crezca. “Deberían decirlo sin tanta hipocresía y revelar que se trata de una ley contra un grupo de peruanos”, culminó.

Leaf Tea es la nueva marca con la que Gloria competirá en el mercado de bebidas saludables,  específicamente en el de té helado, que se calcula en US$ 15 millones anuales. Este segmento, además, muestra un interesante potencial de crecimiento pues, según fuentes de la empresa, cuenta con una proyección de incremento de 20% para este 2012. “Gloria responde a una tendencia actual del mercado, consistente en volver a la esencia de lo natural para el bienestar del exigente y activo consumidor  peruano”, comentaron. Este nuevo producto será comercializado en un envase irrompible y liviano, a un precio sugerido de S/.1.50, y distribuido a nivel nacional en el canal tradicional y moderno.

Entrevista a Daniel Sáenz, vicepresidente del holding de Cementos y Materiales para la Construcción y la Minería de Gloria.

En menos de medio año, el ejecutivo español Daniel Sáenz Löbsack, ha comenzado a cambiarle la cara y la visión a las empresas del sector construcción del Grupo  Gloria.

¿Qué gana Yura con la creación del holding?

Mucho, una de mis metas, por ejemplo, es crear una gestión única de todas las firmas: Yura, Cemento Sur, Industrias Cachimayo y Concretos Supermix. Una entidad con un solo equipo.

¿La gestión única del holding implica eficiencias en los costos?

Esto no es por reducir personal, sino por implantar un modelo mucho más eficiente y que facilite el crecimiento geográfico, en ventas, en nuevos productos y negocios. No decimos que vaya a haber una fusión de empresas, sino que es un modelo de gestión que está por encima de las entidades jurídicas y de sus contabilidades  independientes.

¿En qué situación ha encontrado a las empresas del holding que ahora dirige?

En un proceso de ordenamiento y preparación para el futuro. Gloria es un grupo que ha crecido muy rápido y que quiere seguir haciéndolo. Hay una serie de estructuras que se deben renovar y actualizar para facilitar ese crecimiento. También es una cuestión de alcance y perspectiva de lo que es el holding de Yura, que tiene que profundizar su dimensión internacional, a través de las exportaciones, adquisiciones parciales o con el control de operaciones extranjeras.

Ahí entra la compra de la cementera Soboce –que tiene el 50% del mercado boliviano–  donde está en minoría…

Pero es una minoría muy fuerte, es el 47%, casi la mitad de la compañía.

Pero con un socio que no los ha recibido muy bien…

Evidentemente, el socio mayoritario, Samuel Doria, no estuvo contento con la venta al grupo Gloria, pero ese fue finalmente un problema con los mexicanos y no con Gloria. Nosotros somos profesionales y vemos futuro y potencial de desarrollo con esa interacción y potenciales sinergias entre nosotros.

¿Qué aporta Soboce?

En primer lugar aportará dividendos, pero la idea es crear todo un proceso de búsqueda de sinergias. Hay que tener en cuenta que Bolivia tiene un déficit de cemento y nosotros tenemos una capacidad ociosa muy importante. Es obvio entonces que se pueda dar una sinergia comercial y luego al nivel técnico, operativo o de  logística.

¿Ese millón de toneladas de capacidad de producción en exceso que tiene Yura podría comercializarse por los canales de Soboce?

Es una opción, pero no podemos afirmar nada, porque recién estamos comenzando nuestro trabajo como socios de Soboce.

¿Por qué Yura necesita de Soboce para lograr una mayor participación en el mercado boliviano?

Hay un tema muy difícil de transporte por la frontera. Yo vengo de la Unión Europea y ojalá un día haya en esta región una fluidez entre los países como allá. Pero soy  optimista porque Bolivia tiene la necesidad y el Perú tiene productores cercanos.

Cuando se inauguró la ampliación de Yura se habló de exportaciones al suroeste de Brasil. ¿Sigue en planes?

Por supuesto. Una de las claves del éxito y de conseguir el retorno de la inversión que se ha hecho en esta planta viene por las exportaciones, que no solo se limitarían a Bolivia, también hablamos de la zona brasileña de Acre, el norte de Chile y Ecuador, aunque es más complejo por la lejanía.

¿La internacionalización del holding podría incluir nuevas adquisiciones?

Estamos evaluando todo, hay operaciones en otros países que son susceptibles de ser compradas. Pero por ahora la compra de la participación de Soboce significa un gran salto. El grupo Gloria siempre se ha caracterizado por mirar todas las oportunidades, entonces cualquiera que se presente va a ser evaluada.

¿A qué capacidad trabaja actualmente Yura?

Cerca del 60%.

¿Qué tan costoso es tener capacidad ociosa en un sector tan demandante de inversiones como el cementero?

Evidentemente las inversiones intensivas necesitan tener retorno. Pero todavía no esperamos incrementar la utilización de esa capacidad de manera significativa, ya sea por las exportaciones o por el mercado interno.

Gloria tiene dos cementeras, Yura y Cemento Sur, pero el año pasado se habló de una tercera planta. ¿La ampliación de Yura y la adquisición de Soboce cancelan ese proyecto?

Ahora estamos produciendo cemento fundamentalmente en Yura, en la planta de Cemento Sur todavía se hace, pero muy poco porque tenemos un proyecto de inversión muy grande para producir cal. En Yura tenemos ya una línea funcionando y en marzo tendremos la segunda. Si hablamos solo de cemento, con lo que tenemos estamos bien para unos cuatro años, pero si el mercado peruano y los adyacentes siguen creciendo tendremos

que ir pensando en un nuevo proyecto porque un plan así toma unos tres años en madurar. Con mercados que pueden crecer entre 5% y 12% por año, pronto nos va a quedar corta la capacidad.

¿Qué implica la inversión en la planta de Cemento Sur?

Son US$100 millones para producir cal. En el sur tenemos grandes jugadores mineros que van a ser importantes demandantes de cal en los próximos años.

¿Cuál es el plan de ejecución de esa inversión?

Las líneas de cal tienen que estar listas en el tercer trimestre del 2013 y comenzamos obras en abril.

Con Soboce y las plantas de Arequipa y Puno le cierran el camino a los otros dos proyectos cementeros que se han anunciado para el sur...

La estrategia es seguir avanzando, creciendo, innovando, mejorando nuestra capacidad de hacer las cosas. No sabemos si esos proyectos van a salir o no, tampoco si tienen sentido en un mercado donde ya hay jugadores super establecidos y con exceso de capacidad. Así, es dudoso el retorno para una nueva cementera. Esta estrategia es muy típica del negocio cementero, es lógica también. Además esa capacidad se va a usar, con los ritmos de crecimiento que estamos viendo. También nosotros corremos un riesgo porque no es seguro que el éxito de los últimos años vaya a continuar.

¿Qué es en concreto lo que esperan en el mediano plazo?

Nadie tiene la bola de cristal y la construcción es un sector muy cíclico, pero seguimos viendo un crecimiento sostenido para los próximos años. Le creemos al Perú y estamos dispuestos a arriesgar grandes sumas de dinero en ese crecimiento.

Se ha anunciado el gasoducto del sur y en Arequipa ya se piensa en la conversión. ¿Cómo ve este tema Yura?

El gas es fundamental, ahora es una desventaja no tenerlo. Estamos esperando con ansias que pueda llegar la red a esta zona. Aquí, a Yura, tardará más, pero nos puede beneficiar también en Puno. Las líneas que vamos a construir allá ya están pensadas para que puedan consumir gas.

Sólidos resultados al 2011, acorde con nuestros estimados

Consorcio Cementero del Sur -compañía holding de los negocios de cementos y materiales para la construcción y la minería del Grupo Gloria- planea alcanzar en el año 2013 una capacidad superior a las 700,000 toneladas anuales de cal de alta calidad y posicionarse como el mayor fabricante de cal del Perú. Para ello se encuentra  realizando un programa de inversiones de cerca de US$ 100 millones, y como parte del mismo firmaron en la víspera con la empresa suiza Maerz (filial de ThyssenKrupp Polysius AG) el contrato de adquisición de tres hornos verticales de última tecnología para la producción de cal. La adquisición de los equipos tiene por objeto ampliar la capacidad industrial y tecnológica de su planta en Puno para garantizar el abastecimiento de la creciente demanda de cal de las próximas décadas,   procedente principalmente de la minería.

Tipo Accion : GLORIAI1 - ACCIONES DE INVERSION

Nro Acciones : 26,164,145

Monto del Dividendo por Acción : S/.0.63147320

Tipo de Valor: GLORIAI1 ACCIONES DE INVERSION

F. de Registro: 27/03/2012

Tipo de Valor: GLORIAI1 ACCIONES DE INVERSION

F. de Entrega: 31/05/2012

A los accionistas de acciones comunes y de inversión les corresponderá un beneficio de 49.506535% de acciones liberadas. Las fechas de registro y entrega se comunicarán una vez inscrita la capitalización en Registros Públicos.

La firma peruana indicó, sin embargo, que se encuentra en conversaciones para lograr una alianza con el Grupo Maldonado.

Tipo Accion : CASAGRC1 - ACCIONES COMUNES

Nro Acciones : 84,234,548

Monto del Dividendo por Acción : S/.1.21090458

A través de su subsidiaria Corporación Peruana de Azúcar (Coazúcar), la Empresa Agrícola Sintuco S.A. perteneciente al Grupo Gloria, acordó distribuir entre sus accionistas S/.5´441,000 en dividendos de una utilidad neta de S/. 6'959,000 registrada al cierre del 2011, según información obtenida.

La empresa agroindustrial Casa Grande acordó dejar sin efecto la ejecución de su proyecto para construir una refinería de azúcar, en la cual esperaba tener una producción de 800 toneladas métricas por día de ese producto. La razón para esa decisión, adoptada por el directorio de la compañía –perteneciente al Grupo Gloria- es como consecuencia de la negativa de la Municipalidad Distrital de Casa Grande, de conceder las autorizaciones y licencias requeridas para ejecutar el proyecto en mención.

En vista de que Casa Grande acordó proceder a la venta de sus equipos ya adquiridos para tal fin, la  empresa agroindustrial Cartavio -del mismo grupo empresarial- acordó adquirirlos a fin de ampliar su refinería de azúcar.

Azúcar blanca. El directorio de Casa Grande –empresa que se dedica a la producción de azúcar rubia- acordó efectuar las modificaciones necesarias a su planta, a efecto de que se produzca azúcar blanca directa.

El grupo Gloria se ha trazado la meta de duplicar su facturación en tres años, a punta de comprar empresas a nivel regional, lo que es parte de una profunda reestructuración corporativa que ya puso en marcha.

Las constantes críticas por la cantidad de tierras que poseen en el país terminó  de empujar a los hermanos arequipeños Jorge y Vito Rodríguez Rodríguez, timoneles del  grupo Gloria, a salir el año pasado de compras por la región, para sumar dos  ingenios azucareros a sus operaciones. Ya el grupo había probado, a mediados de los noventa, la experiencia de adquirir empresas fuera del país, pero solo en el rubro lechero.

Hoy confirman que, en adelante, esa será una parte obligada de la estrategia de crecimiento de todos los negocios del grupo. De liderar una empresa que vendía prácticamente solo leche evaporada hace aproximadamente una década, han pasado a contar con un conglomerado de compañías relacionadas con alimentos, azúcar y cemento,

dispersas en siete países de la región, que facturaron en conjunto US$2.700 millones el año pasado (22,2% de crecimiento). Pero la meta trazada es ambiciosa: no solo ser un importante jugador regional sino que esperan casi duplicar su facturación en los próximos tres años. Fernando Devoto, director legal corporativo y de relaciones  institucionales del grupo, adelanta que para el 2015 facturarán US$5.000 millones, según sus proyecciones.

“Esto será parte del crecimiento orgánico y gracias a las nuevas empresas compradas  y a las que iremos comprando en el camino”, señala el ejecutivo. El jefe de  investigación de Perú Top Publications, José Carlos Lumbreras, comenta que este es un grupo empresarial conocido por su actuar bastante pragmático. “En muchos casos han comprado para ver qué pasaba, y si no funcionaba, vendían la empresa. Al parecer, ahora se concentrarán en los rubros que le son conocidos”, comenta. “El mercado local les ha quedado chico y ahora no se han puesto límites en sus próximas compras en la región”, añade. El grupo está por cerrar su última compra. Esta vez ingresará a Uruguay con la empresa de lácteos de nombre Ecolat. Si bien el grupo lo desmintió en su momento, Devoto refiere que es una operación que ya está por cerrarse.

En diciembre pasado adquirieron la cementera más importante en Bolivia, Soboce. Meses antes habían comprado un ingenio azucarero en Ecuador (mayor que Casa Grande) y otro en Argentina. En conversación telefónica con el vicepresidente del holding de los negocios azucareros, John Carty, este menciona que, en estos momentos, están evaluando seriamente una nueva adquisición en la región, aunque prefirió no ahondar en los detalles. Lo que sí aseguró es que este año sumarán un nuevo ingenio al grupo.

El objetivo es solo comprar empresas relacionadas con la caña de azúcar, alimentos y cemento, confirma Devoto. El modus operandi es hacerse de compañía en marcha (en algunos casos participando de procesos de privatización). En gran parte de sus  compras, prefirieron ingresar de la mano de un socio local, que ya participaba del negocio.

En el ránking de multilatinas de “América Economía”, solo figuran dos peruanas. La primera es Aje group y la siguiente es el grupo Gloria, el cual figura en la casilla 62 de 100 empresas. Es justo mencionar que solo toman al rubro de alimentos del grupo.

El objetivo de los hermanos Rodríguez Rodríguez es, pues, convertir al grupo en un jugador regional. No aspiran a seguir los pasos de Aje con fábricas en lugares tan lejanos como Tailandia o la India. Al menos así lo dejó claro para este informe, Fernando Devoto.

REESTRUCTURACIÓN

Este gran reto de ser una multinacional los ha llevado a ordenar la casa. Desde el año pasado, iniciaron una reestructuración corporativa. El hijo de Jorge, Claudio Rodríguez Huaco, está a la cabeza de este proceso de transformación, que es asesorado por la consultora Mc Kinsey & Co. Rodríguez Huaco llega a la empresa con un gran  currículo bajo el brazo y con nuevas ideas. El haber seguido estudios en el London School of Economics, en el Oxford Broker University y en el Lancaster University lo perfila como el siguiente en la sucesión familiar en este grupo.

¿En qué consiste la reestructuración?

Lo primero, menciona Devoto, fue agrupar en holdings las líneas de negocios. En la actualidad están las cuatro ya establecidas (alimentos, azúcar, cemento y la  papelera), pero están próximos a crear una quinta: nuevos negocios. Según explica, allí se ubicarán a las empresas relacionadas con los rubros logístico e inmobiliario. “Contamos con muchos terrenos. Por ejemplo, tenemos 20 mil hectáreas en pleno centro de Arequipa, sin un uso rentable”, refiere. Por ello, no descarta que a futuro el grupo evalúe construir en esos terrenos un centro comercial, un edificio de oficinas o lo que reditúe más. Lo siguiente que han hecho es crear vicepresidencias para cada holding. En este punto, es claro que los hermanos Rodríguez Rodríguez decidieron ceder el poder de toma de decisiones que mantuvieron por mucho tiempo. Algunas vicepresidencias han recaído en gente de la confianza de los hermanos. En otros casos, se abrió una selección internacional de ejecutivos para encontrar a los más competentes y con una mirada global. Además de traer al español Daniel Sáenz, como vicepresidente del holding de Cementos y Materiales para la Construcción y la Minería, se jalaron hace unos meses a un alto ejecutivo de la empresa de alimentos Polar de Venezuela, Eduardo Guillermo Hernández Peña (ver el resto del nuevo  organigrama en la infografía).

Fernando Guinea, socio de Amrop, empresa dedicada a la búsqueda y evaluación de ejecutivos, considera natural que ocurra esta internacionalización también del cuadro profesional del grupo. Comenta que es necesario traer ejecutivos que tengan experiencia en mercados más maduros y en los negocios que se buscan impulsar.

El salto del grupo hacia los US$5.000 millones recaerá en estos cinco ejecutivos  seleccionados, que estarán a cargo de las operaciones locales y regionales. Devoto señala que tienen el encargo de crecer por encima de dos dígitos cada año.

Eso significa, de todas maneras, que tendrán la mirada muy atenta en la región para evaluar nuevas oportunidades de compra. Este proceso de reestructuración continuará durante los próximos dos años, indica Devoto. Si bien ya tienen las cabezas de las vicepresidencias y sus funciones, aún falta seguir bajando en el resto del organigrama.

LIQUIDEZ

¿Cómo financian y financiarán todas esas adquisiciones?

La jugosa liquidez actual les aseguraría salir al frente a cualquier oportunidad de compra. El grupo no suele levantar capital en la bolsa de valores, pero la respalda su facturación, que el año pasado fue de US$2.700 millones. En el rubro de alimentos sigue descansando la mayor parte de los ingresos del grupo, con US$1.751 millones.

Seguido están el conjunto de azucareras que facturaron US$570 millones, las  cementeras con US$308 millones y las empresas de papeles y cartones que alcanzan los US$75 millones. Pero típicamente reinvierten sus utilidades. “Eso es así desde siempre, año a año”, refiere Devoto. Otro aspecto que permite tener claro el estilo de los hermanos Rodríguez Rodríguez es que solo invierten en lo que consideran que será muy rentable. Si uno visita sus instalaciones en La  Victoria se tiene claro que no son las típicas oficinas prime que hoy abundan en San Isidro y Miraflores. Parte de la lógica de los hermanos es que eso, por el momento, no es necesario. “Esta empresa tiene una estructura patrimonial muy sólida, con S/.2.200 millones en activos, un adecuado nivel de endeudamiento, con una gran proyección de crecimiento, no solo en el rubro de alimentos. Ese es su mejor respaldo”, comenta un analista de una clasificadora de riesgo. Sin embargo, Miguel Ferré. directivo de la Escuela de Dirección de la Universidad de Piura, considera que afuera aún no pueden exhibir las

cifras exitosas que tienen en el mercado interno. “No habrán tenido los mismos éxitos, pero lo bueno es que están contratando a la gente correcta para superar cualquier problema de crecimiento.

Eso puede marcar un antes y un después”, sostiene. Para José Carlos Mathews,  director de la Maestría en Negocios Globales de la Universidad del Pacífico, es aún muy pronto el evaluar los resultados, pues el grupo ha crecido de manera abismal en la región. Considera que la estrategia del grupo afuera es muy similar a la que han desarrollado en el país, esto es, ser los primeros en la línea de negocio que desarrollan. “Cuando algunas empresas salen, manejan diferentes estrategias, según los mercados. Este no es el caso del grupo Gloria”, refiere.

LÍOS INTERNOS

En la medida que el grupo se ha fortalecido y crecido, también ha generado algunas preocupaciones y desconfianza. La última compra de 15.600 hectáreas en la subasta de los terrenos del proyecto de irrigación Olmos ha originado mucho escozor en un sector del país. Laureano del Castillo, director ejecutivo de la ONG CEPES, señaló hace unos días: “El Estado promueve obras de irrigación que benefician sobre todo a grandes empresas. Estas, lejos de atender la alimentación de nuestra población,  privilegian la producción de biocombustibles”.

En este debate sobre si hay o no concentración de tierras, el grupo Gloria es de lejos el blanco más visible, pues con la compra de Olmos suman cerca de 80 mil hectáreas.

Devoto indica que están sembrando 60 mil hectáreas de caña de azúcar. Su respuesta a  las críticas es que el negocio del azúcar demanda estas grandes extensiones. Si el país quiere ser autoabastecido y no importar, afirma que cada año deberíamos crecer en 100 mil hectáreas nuevas de caña de azúcar.

El sector azucarero es el rubro al que están apostando con gran fuerza. En Olmos, destinarán unas 12 mil hectáreas para caña de azúcar. Carty comenta que como parte de los planes de inversión esperan duplicar en pocos años los cultivos y la producción de azúcar del ingenio que han comprado en Argentina.

En cementos también se esperarían nuevas compras este año. Daniel Sáenz menciona que vienen adquisiciones parciales o la búsqueda del control de operaciones extranjeras.

Así las cosas, los consultados para este informe consideran que este grupo  empresarial seguirán dando que hablar por muchos años. Mathews agrega que estos hermanos arequipeños “están abriendo la trocha para que el resto de empresas peruanas den un paso fuera del país”.

El tributo podría ser una alternativa a establecer límites, según el ministro Luis Ginocchio. Brasil es uno de los que aplica el impuesto. El proyecto final estará listo a fin de año.

El Gobierno evalúa establecer un impuesto a la tenencia de tierras agrícolas como un complemento o una  alternativa al establecimiento de límites a la propiedad de áreas agrícolas en el país, anunció el ministro de Agricultura, Luis Ginocchio. “Hay diversos mecanismos para mantener la equidad y la eficiencia (y evitar grandes concentraciones). Uno de ellos es el límite a las tierras; el otro podría ser un impuesto”, precisó. Aclaró que el aplicar un impuesto a la (gran) propiedad agrícola es una opción. “Cuando se analiza una realidad se tiene que trabajar con alternativas y opciones, y hay varias opciones. Pero hasta el momento no tenemos la información suficiente como para poder inclinarnos específicamente por alguna o una mezcla de ellas”, detalló el titular del Minag.

Proyecto

Asimismo, indicó que el proyecto de ley sobre límite de tierras, que propondrá el Poder Ejecutivo al Congreso, recién estará listo a finales de año, una vez que estén disponibles los resultados del IV Censo Nacional Agropecuario (Cenagro). “Estamos trabajando en el tema, cuando tengamos el resultado del censo tendremos lista la propuesta considerando las regiones, disposición geográfica, tamaño y disponibilidad de valles, así como zonas productivas”, apuntó. Ginocchio explicó que el proyecto de ley el Gobierno tiene la intención de que puedan vivir con equidad las diversas formas de propiedad, y se le saque el mayor provecho a la capacidad hídrica y a la diversidad biológica. Cabe indicar que uno de los países que ha establecido impuesto a la propiedad agrícola es Brasil (impuesto a las tierras rurales); los municipios son los encargados de cobrar ese tributo.

Gloria quiere tener un establo modelo en Olmos. Algunos de sus técnicos ya conocieron establos mexicanos de hasta 15 mil vacas. Ahora visitarán Idaho, en EE.UU., con el fin de seguir evaluando cómo será el establo que piensan levantar en las 5 mil nuevas hectáreas que se adjudicaron del proyecto lambayecano. Por lo pronto, andan indagando dónde comprar 4 mil vacas. Posiblemente vendrán de Uruguay. Cada una de estas vacas costará por lo menos US$2.500. En total, la inversión que realizará la empresa en su proyecto ganadero será de US$100 millones, comenta Rolando Piskulich, gerente general  de la Asociación de Industriales Lácteos (ADIL).

Además de destinar unos US$10 millones para la adquisición de reses, el 40% de aquel monto servirá para la instalación y compra de equipos de alta tecnología para el ordeño, agrega el ejecutivo.

“El objetivo es tener un megaestablo, donde la productividad de cada vaca sea de 35 a 40 litros por día. En la actualidad, en el país, el promedio en los establos con tecnología es de 27 litros”, detalla.

En las tierras de Olmos también se cosechará forraje para no depender de los precios internacionales. En el sistema de riego se estima que se invertirán unos US$20 millones, mientras que la planta de procesamiento requerirá otros US$25 millones. La expectativa de Gloria es que el megaestablo esté listo para el 2014.

Entre enero y marzo de este año Gloria invirtió S/. 32 millones, que comprendió principalmente la automatización de la planta de yogur en Arequipa y el mejoramiento de la planta de producción de Huachipa.

Al 1 de enero de este año quedaba un saldo de S/. 62.1 millones por proyectos que no fueron terminados en el 2011. Está pendiente poner en proceso productivo las nuevas  maquinarias de las líneas de envases y de los derivados lácteos.

Las ventas se incrementaron 14.32% en el verano, principalmente de leche evaporada (8.9%), leche UHT (20.2%) y yogur (9.9%). Además, se registró un incremento en la rotación de inventarios, que se explica por un aumento en materias primas y productos terminados.

El Director Legal y de Relaciones Institucionales del Grupo Gloria, Fernando Devoto, informó que la corporación realizó la firma del Contrato de Compra-Venta del 55% de las acciones y de Integración de Capital con Ecolat Uruguay S.A. en Montevideo, Uruguay.

La adquisición fue efectuada a través de la empresa Litrex S.A., subsidiaria de JORBSA (Grupo Gloria), con New Capital Investments Limited, subsidiaria de propiedad de la familia Maldonado. El monto de la inversión fue de aproximadamente 20 millones de dólares (pago y aporte de capital), transacción que negoció durante los últimos hace 11 meses. De esta manera se formalizó una alianza estratégica con la familia Maldonado.

Ecolat S.A. , es la segunda empresa láctea más importante en Uruguay y se dedica a la producción y venta de leches, quesos, yogures y mantequilla, entre otros productos, comercializados con marcas propias y con la marca Parmalat con licencia para Uruguay. Sus ventas ascienden aproximadamente a US$ 95 millones anuales, tanto en ventas locales como en exportaciones.

La adquisición constituye para el Grupo Gloria una compra estratégica de activos y forma parte del plan de desarrollo y expansión regional de sus operaciones y negocios que refuerzan su ‘core business’ (lácteos y derivados). Asimismo, está en línea con su objetivo de consolidarse y continuar crecimiento en este sector, con miras a ubicarse entre las empresas alimenticias más importantes del mundo.

Con la compra, la corporación peruana tomó el control de la gestión de la compañía e incorporó a 415 nuevos trabajadores.